Placements : mode d’emploi pour calculer un rendement annuel moyen

Bien évidemment, l’intérêt de placer son argent réside dans la possibilité d’engranger un rendement qui augmente en fonction de la durée du contrat d’épargne. Le calcul du rendement annuel moyen relève toutefois d’une autre paire de manches.

Versement unique et retrait unique

En se référant à une performance globale sur un nombre d’années donné, on peut se faire une idée approximative sur le taux annuel moyen de son placement. Pour faire simple, le calcul doit être basé sur une épargne constituée avec un versement unique à la souscription et un retrait unique à la fin du contrat. Celui avec des flux intermédiaires, comprendre plusieurs versements et retraits, impliquerait des opérations d’actualisation plus complexes.

Système de capitalisation

Il faut tenir compte du système de capitalisation pour calculer le taux annuel moyen. Le calcul des intérêts se fait en fonction de l’augmentation annuelle du capital. Ainsi, en plaçant 100 euros à un taux d’intérêt annuel de 10 %, le nouveau capital est à 110 euros au bout de 12 mois. Durant la seconde année, les intérêts sont alors de 11 euros (10 %).

La vraie formule

Pour calculer le taux annuel moyen d’un placement, il faut alors se référer à la formule (1+t)^(1/n)-1. « t » représente ici le taux global de performance et « n » la durée du contrat. Dans la pratique, le rendement global de 20 % sur 5 ans correspond alors à un taux annuel moyen de 3,71 %.

À titre informatif, chez LCL Banque, le taux d’intérêts varie en fonction du contrat d’épargne. Il est par exemple à 1,75 % sur le livret Jeune. Le livret d’épargne B For Bank permet quant à lui de bénéficier d’un taux de 3 % pendant 2 mois, avec 50 euros offerts pour un encours minimum de 20 000 euros jusqu’à la fin du mois d’avril 2017.